一、先给结论：预算有限不等于一定选保加利亚

如果只比较生活成本：

保加利亚明显胜出。

如果比较的是：

居留路径
医疗
英语环境
配偶未来工作
长期生活便利
外国人社区
5年长期身份的可规划性

那么：

葡萄牙通常更完整。

因此，我会把两国的核心区别概括成一句话：

葡萄牙更适合“想建立一套完整欧洲退休生活”的家庭；保加利亚更适合“已经真正领取养老金、预算控制优先，而且能够接受更高适应成本”的退休人士。

尤其是下面几类人，我的判断会比较明确。

每月退休收入€2,000–€3,000，医疗和生活便利很重要

我通常更愿意先看：

葡萄牙非热门城市。

因为与其为了便宜搬到一个自己语言不通、医疗体系也不熟悉的地方，不如通过城市选择降低葡萄牙成本。

每月养老金€2,000左右，单身或夫妻生活简单，身体健康，住房成本是第一优先级

这时候：

保加利亚非常值得认真研究。

尤其是如果申请人已经具备正式养老金资格，本身不准备继续工作。

50多岁，卖掉公司以后有很多存款，但还没有正式养老金资格

这类人不要因为保加利亚便宜，就直接往“退休居留”里面套。

可能根本不符合这条路线的核心资格。

60岁左右，嘴上说退休，实际上还在管理公司

葡萄牙D7也未必就是正确答案；

保加利亚退休居留更不能因为本人年纪大就自动适用。

这时候应该重新按照真实工作状态研究D8或其他工作、创业、自雇路径。

二、两国最根本的区别：葡萄牙D7看“自身收入”，保加利亚退休居留先看“你是不是真的有养老金资格”

这是整篇文章最重要的一点。

很多欧洲退休路线看起来都类似：

有钱；

不靠当地福利；

买保险；

找房子；

申请长期签证。

但实际上，法律逻辑完全不同。

三、葡萄牙D7：不是只有退休人士才能研究

葡萄牙D7长期以来最常被称作：

“退休签证。”

但这样理解并不完整。

它所面向的不仅是退休人士，还包括能够依靠自身稳定收入生活的人。

因此可以进入分析的收入可能包括：

养老金；

稳定房租；

股息；

公司依法形成并分配给个人的分红；

其他持续、真实、属于申请人个人的收入。

2026年葡萄牙最低工资为：

€920/月。

相关生活资料通常以此为基础，按照：

第一成人：

100% = €920

第二成人：

50% = €460

受养子女：

30% = €276

进行基础计算。

例如夫妻两人：

基础生活资料参考约为：

€1,380/月。

但必须再次强调：

€1,380不是夫妻D7的“保证获批线”。

申请还要结合：

收入是否稳定；

资金持续性；

银行储蓄；

住房；

家庭规模；

申请人的实际生活计划

进行整体判断。

四、保加利亚退休居留：有存款，不代表你是“退休人士”

保加利亚《外国人法》对退休人士长期居留的逻辑更加明确。

申请人必须：

已经根据保加利亚法律、原籍国法律或者其他国家法律依法取得养老金权利。

这意味着：

“我60岁了”

不是资格。

“我不想工作了”

不是资格。

“我公司卖了，有€1 million存款”

也不是资格本身。

关键是：

有没有正式养老金权利。

例如：

中国养老金；

英国State Pension；

符合条件的企业或其他法定养老金安排，

都需要结合正式养老金资格和证明材料具体分析。

五、保加利亚退休居留，还不仅仅需要一张养老金证明

现行办理规则还会关注申请人是否拥有：

足够生活资源；

住宿；

符合要求的医疗保险；

相关无犯罪记录等材料。

对于退休人士，还需要提供相应养老金权利证明。

实际规则中还涉及保加利亚银行账户，用于接收相应养老金转账的证明安排。

因此，保加利亚退休居留真正的逻辑应该理解成：

我已经正式退休并享有养老金，而且有能力依靠自己的养老金和资金在保加利亚生活。

而不是：

我有一大笔钱，所以我想把自己定义成退休人士。

六、2026年保加利亚最低工资和最低养老金是多少？为什么不能把它写成签证门槛？

2026年1月1日起，保加利亚最低工资为：

€620.20/月。

2026年7月1日起，符合完整保险年限条件的最低老年养老金提高至约：

€347.51/月。

看到这里，最容易出现一种错误宣传：

“保加利亚退休移民一个月只要三百多欧元收入。”

这是不准确的。

因为：

最低养老金标准；

最低工资标准；

申请人的正式养老金权利；

以及移民机关判断申请人是否拥有足够生活能力，

并不是同一个概念。

不能拿某一个最低社会保障数字直接包装成：

“€347.51就能移民欧洲。”

七、只有存款没有退休金，葡萄牙和保加利亚谁更现实？

这恰恰是两国差别最大的地方之一。

假设一个58岁的企业主：

刚把公司出售；

银行里有€800,000；

没有正式领取养老金；

每年有一些投资收益；

已经不想继续工作。

如果问：

“我有这么多钱，保加利亚生活又便宜，是不是特别适合？”

我的第一反应反而是：

先确认你是不是具备保加利亚退休居留所要求的养老金资格。

如果没有：

大额储蓄本身不能取代这一核心条件。

Portugal D7虽然也不能简单写成：

“银行里有钱就行”，

但其“依靠自身收入生活”的制度逻辑明显更宽。

可以结合：

《只有存款没有收入，能不能申请欧洲养老签证？》

一起理解。

八、预算到底差多少？2026年保加利亚仍然便宜很多

如果谈生活成本，不能回避一个现实：

保加利亚确实便宜。

Eurostat的2025年可比价格水平数据显示，以欧盟平均水平100计算：

保加利亚家庭最终消费价格水平约为：

62.5

葡萄牙约为：

86.6。

这并不意味着：

“保加利亚所有东西都比葡萄牙便宜24.1%。”

不同住房、城市、商品和个人消费习惯差异非常大。

但它能够说明一个整体趋势：

保加利亚目前仍属于欧盟生活成本最低的一组国家，而葡萄牙已经越来越接近中等成本欧洲国家。

九、住房成本的差距更加明显

对退休人士来说，日常咖啡便宜€1并不重要。

真正改变预算的是：

房子。

尤其是一对夫妻长期需要：

舒适两居室；

有电梯；

离医院不远；

社区安全；

交通方便；

冬天也有人居住。

Eurostat相关价格水平数据中，保加利亚住房、水电、燃气等相关消费价格水平依然显著低于葡萄牙。

这意味着如果你的每月退休预算只有：

€1,800；

€2,000；

€2,500，

住房部分在Bulgaria的压力通常会明显小于Lisbon、Cascais或者热门Algarve。

十、但“保加利亚便宜”也不能停留在十年前的印象

保加利亚的房地产价格正在快速上涨。

2026年第一季度，全国住宅价格同比上涨约：

14.8%。

Sofia、Burgas、Varna、Plovdiv等主要城市也都出现不同程度上涨。

这意味着：

保加利亚仍然便宜，

但它不是一个“房价永远不涨的低成本世界”。

尤其在正式采用欧元以后，房地产市场、资本流入和热门城市价格变化都值得持续观察。

所以不要形成：

“反正便宜，先随便买一套。”

这种思路。

十一、2026年1月1日以后，保加利亚还有一个很实际的变化：已经全面使用欧元

以前部分华人比较Portugal和Bulgaria时，会觉得保加利亚还有一个额外麻烦：

要处理列弗。

从2026年1月1日起：

保加利亚正式采用欧元。

固定转换率为原先既定的：

1欧元 = 1.95583保加利亚列弗。

对准备长期退休的人来说，这个变化的意义不只是：

“以后不用换钱。”

而是：

养老金预算；

房租；

房价；

跨国资产比较；

欧洲旅行；

银行账户

全部更容易直接用欧元理解。

对于原本就在英国、中国和欧元区之间管理资产的人，这确实降低了一层日常复杂度。

十二、如果每月只有€2,000左右，应该去保加利亚吗？

先看一个例子。

刘先生67岁，已经退休。

每月中国养老金及企业退休收入折合约：

€1,700。

另外有一套中国出租房，每月净房租约：

€600。

每月稳定个人收入合计约：

€2,300。

另有€200,000左右银行储蓄。

身体总体健康。

一个人生活。

不准备再工作。

最大的目标是：

尽量降低住房和日常生活成本。

如果刘先生能够提供正式养老金资格及相关材料，那么：

保加利亚非常值得认真研究。

因为他不需要为了获得€500–€800更便宜的住房，而牺牲自己的职业机会——他本来就不准备工作。

如果最终选择Varna、Plovdiv等正常城市，而不是只看便宜的偏远小镇，生活预算可能比较舒服。

但如果刘先生已经有比较复杂的慢性病，需要频繁看专科，又完全不会英语以外的欧洲语言，我会要求把医疗和语言适应放在房租前面重新评估。

以上为示例场景，并非真实客户个案。

十三、如果每月有€3,000–€4,000，我反而更倾向葡萄牙

这是很有意思的一档预算。

因为你的收入已经不是：

“不省钱就活不下去。”

但也没有高到：

“哪里贵都无所谓。”

假设一对退休夫妻每个月稳定可支配：

€3,500。

如果在Portugal：

不一定住Lisbon；

可以看：

Braga；

Coimbra；

Porto外围；

部分中部地区。

通过避开最热门区域，完全可以重新平衡住房预算。

与此同时，可以获得：

更成熟的外国人生活环境；

更容易的英语过渡；

更加直观的医疗体系；

相对清晰的长期居留规划。

这时候，为了每月再省几百欧元去适应一个完全不同的语言和医疗环境：

未必划算。

十四、所以“预算越低越应该去保加利亚”其实只说对了一半

真正正确的说法应该是：

预算越低，保加利亚越值得进入候选名单；但年龄越大、医疗需求越高，单纯靠便宜做决定越危险。

对于一个50岁的健康退休人士：

低成本可能非常重要。

对于一个75岁的老人：

医院距离可能比每月少花€400重要得多。

欧洲第二人生不是Excel里只比较：

房租
菜价
水电

三个数字。

退休以后最大的不可预测成本，往往是：

健康；

照护；

语言；

交通；

家庭成员赶来的时间。

十五、医疗：这是我认为葡萄牙明显占优的一项

葡萄牙拥有SNS国家医疗体系。

合法居住后，可以根据自身身份办理相应SNS登记，并逐步建立当地公共医疗关系。

同时，Portugal的大城市和主要退休地区也有比较成熟的私人医疗体系。

对于很多退休家庭，实际使用方式会逐渐变成：

公共医疗作为长期基础 + 私人保险或私人医疗提高效率和选择。

特别是在：

Lisbon；

Porto；

Coimbra；

Algarve主要城市，

这种组合比较容易建立。

十六、保加利亚退休居留：拿到第一阶段居留，不等于自动进入公共医保

这是很多“低成本保加利亚养老”文章容易略过的一点。

对于持普通短期或延长居留身份的第三国人士：

并不会仅仅因为拥有退休居留，就自动按照保加利亚本国参保人方式进入NHIF国家健康保险体系。

如果没有适用的国际社会保障安排：

相关人员通常需要依靠私人保险，并自行承担不属于保险覆盖范围的医疗费用。

因此在退休居留最初阶段：

私人医疗保险不是一个可以随便删掉的附加项。

十七、什么时候保加利亚公共医疗关系会更稳定？

当第三国人士之后取得：

长期居留；

或者永久居留

等符合规定的长期身份时，强制健康保险体系的适用会发生变化。

这也再次说明：

第一张Residence Permit；

5年长期居留；

永久身份；

公共医保；

并不是一张卡自动解决所有问题。

对于65岁以上的人，一开始就应该把：

前五年的医疗安排

单独规划出来。

十八、70岁以上、有慢性病，我会选谁？

如果只允许在这两个国家中选：

我的倾向比较明确：

Portugal。

尤其是需要：

定期心脏科复诊；

糖尿病管理；

肿瘤随访；

长期处方药；

频繁影像检查；

专科医生

的人。

并不是说保加利亚没有好医院。

Sofia、Varna、Plovdiv当然有医疗资源。

但对一个完全不熟悉当地语言和制度的中国老人来说：

葡萄牙整体医疗体系的可预测性、外国人社区以及公共+私人组合通常更容易管理。

十九、语言：这可能是保加利亚最低估的“隐形成本”

只看预算表时，语言不会出现。

但真正住进去以后：

医院；

银行；

物业；

政府机关；

水电公司；

房屋维修；

税务；

社区生活，

都需要沟通。

葡萄牙语当然也不是中文使用者天然会的语言。

但葡萄牙的优势在于：

英语过渡相对容易。

特别是Lisbon、Porto、Algarve和部分大学城市，英语在日常服务业和外国人生活中比较常见。

二十、保加利亚语的门槛更高

保加利亚使用：

西里尔字母。

对一个60多岁才开始生活转换的人来说，适应：

文字；

菜单；

政府文件；

医院；

当地网站

的成本会明显高于在葡萄牙依靠英语过渡。

如果是一个40岁的数字化从业者，这可能只是学习问题。

如果是一个73岁、第一次独自在欧洲看医生的人：

这就是生活安全问题。

因此保加利亚便宜的房租里，实际上还隐含一个很重要的成本：

你愿不愿意付出更多语言和行政适应成本？

二十一、工作权：这是两国另一个非常重要的区别

很多退休家庭并不是夫妻两个人同时退休。

例如：

丈夫68岁；

妻子52岁。

丈夫已经领取养老金。

妻子还希望再工作十年。

这种家庭如果只看：

“丈夫符合哪个退休签证？”

很容易把全家路线选错。

二十二、保加利亚退休居留：不能把它理解成普通工作居留

保加利亚劳动移民规则对于依据《外国人法》第24条第1款第10项取得延长居留的退休人士，有非常明确的边界：

这一退休居留本身不提供进入保加利亚劳动力市场的权利。

所以不能说：

“我先以退休人士身份过去，以后再随便找工作。”

也不能假定配偶附属过去以后，就自动获得与普通本地居民完全相同的工作权。

家庭成员身份和后续工作资格需要单独设计。

二十三、葡萄牙D7取得Residence Permit后的职业灵活性更大

葡萄牙的一般Residence Permit体系，原则上允许持有人依法从事受雇和独立职业活动，但仍应按照具体居留类别及相关手续理解。

这意味着：

如果一个家庭中的主申请人已经退休，

但配偶未来还有：

就业；

咨询；

自由职业；

创业

计划，

Portugal往往更容易做成一个长期家庭方案。

但需要注意另一个方向的错误：

D7以后有工作权，不代表申请D7时可以把活跃经营企业包装成“退休收入”。

二十四、一个“夫妻年龄差”家庭，为什么我更偏葡萄牙？

假设：

丈夫66岁，已经领取英国和中国养老金。

妻子51岁，是一名会计师。

丈夫想退休。

妻子还想继续职业生涯。

如果只看丈夫：

保加利亚退休居留可能很好。

但看整个家庭：

妻子的身份、未来工作、医疗和长期发展马上变复杂。

Portugal D7体系下家庭整体的后续职业灵活性通常更高。

因此：

家庭移民不能只优化主申请人。

最便宜的主申请方案，

不一定是最适合夫妻两个人的方案。

以上为示例场景，并非真实客户个案。

二十五、58岁企业老板说“我退休了”，两国都需要先打一个问号

假设一位58岁企业主：

英国公司仍然营业；

自己仍然是董事；

每周开三次管理会议；

审批主要付款；

每年领取工资和公司分红。

他同时有：

€600,000储蓄。

他说：

“我已经半退休了，想去一个便宜的欧洲国家。”

这时不能因为：

他58岁；

有存款；

自己觉得已经退休，

就把收入改写成退休收入。

需要严格区分：

工资；

公司分红；

公司营业额；

公司利润；

个人储蓄；

董事收入。

公司营业额 ≠ 个人收入。

公司利润 ≠ 股东个人收入。

仅持股 ≠ 实际管理公司。

如果仍然大量实际工作：

葡萄牙更应该研究D8或其他真实适配的工作路径。

保加利亚退休居留也不是用来解决远程经营企业的替代方案。

以上为示例场景，并非真实客户个案。

二十六、税务：保加利亚“10%个人所得税”确实吸引人，但别把所有收入都乘以10%

保加利亚最容易吸引高收入外国人的一句话是：

个人所得税10%。

其一般个人年度应税所得确实存在10%的统一税率框架。

这比很多西欧国家看起来低得多。

但欧洲跨境税务最危险的做法就是：

把自己的所有收入相加，然后乘一个国家广告里的税率。

例如：

养老金；

英国房租；

公司分红；

股票收益；

董事工资；

自雇收入，

来源和性质完全不同。

是否在Bulgaria纳税、如何使用双重征税协定、来源国是否保留征税权，都需要分别分析。

二十七、葡萄牙也不能再使用过去NHR的老印象

过去很多人选择Portugal养老，是因为：

NHR。

但传统NHR制度已经取消。

对于2026年新开始规划葡萄牙退休生活的人：

不能再按照过去：

“外国养老金享受一个很低的特殊税率”

这种旧宣传设计自己的方案。

成为葡萄牙税务居民以后，需要根据现行税法、具体收入和适用的双重征税协定判断全球收入处理。

因此：

签证容易 ≠ 税务优惠。

二十八、税务居民也不能只背一个183天

长期居住葡萄牙或者保加利亚，都有可能产生税务居民后果。

Portugal不仅看：

是否达到相关183天标准，

也可能考虑申请人在当地是否拥有准备作为惯常住所的住房等因素。

Bulgaria同样不仅看：

183天，

还可能考虑：

永久地址；

主要居住；

个人及经济关系中心。

因此：

Residence Permit ≠ 自动成为税务居民。

同时：

Residence Permit ≠ 自动不是税务居民。

长期居住可能触发当地税务居民规则，具体应根据收入、资产、家庭、实际居住和相关双重征税协定取得专业税务意见。

二十九、企业主尤其不能因为保加利亚税率低，就直接把公司“搬过去管理”

如果一个英国公司老板真正住到Sofia以后，每天：

做重大经营决定；

签合同；

控制银行；

管理员工；

制定战略，

那么税务问题就不能只剩下：

“我个人工资按多少交税？”

还可能涉及：

management and control；

corporate tax residence；

permanent establishment；

social insurance；

director income；

cross-border salary；

company dividends。

公司注册地还在英国，

不代表你坐在另一个国家持续管理公司时永远不会产生其他税务问题。

三十、长期身份：Portugal和Bulgaria都可以看5年，但后面的路不一样

Portugal的临时Residence Permit通常：

首次2年；

续签通常3年。

合法居住达到5年，并满足相关条件后，可以进一步研究：

永久居留；

欧盟长期居民身份。

语言方面：

基础葡萄牙语通常是重要条件。

A2水平是长期身份规划中经常需要提前准备的节点。

三十一、保加利亚：5年可以进入长期居民规划，但不是“5年直接入籍”

保加利亚欧盟长期居民身份通常同样以：

5年合法、连续居住

作为重要时间节点。

这5年期间对离境也有限制：

一般单次离境不能过长；

五年累计离境同样存在上限。

满足：

居住连续性；

经济能力；

医疗保障

等要求后，可以进一步研究长期居民身份。

但：

5年长期居民 ≠ 5年保加利亚国籍。

三十二、普通中国籍申请人的保加利亚入籍时间线要看得更远

保加利亚一般归化规则要求申请人在提出申请前：

已经取得永久或者长期居留身份达到法定年限，

同时还需要满足：

成年；

无相关犯罪记录；

拥有足够收入或职业；

掌握保加利亚语；

以及原国籍处理等条件。

对于普通从退休延长居留开始的第三国人士：

通常不能把路线宣传成：

“住5年就能拿保加利亚护照。”

现实规划往往要看：

先累计约5年达到长期居民条件；

再满足一般归化对于持长期或永久身份时间的进一步要求。

因此整体时间线通常至少要按照：

约10年甚至更长

的长期规划思考，并且还要结合原国籍处理和届时法律判断。

三十三、Portugal在国籍时间线上反而更容易理解

2026年葡萄牙国籍法已经发生重大变化。

对于普通：

中国籍；

非欧盟；

非葡语国家

申请人，普通入籍现在也应按照：

10年合法居留

进行规划。

这意味着Portugal已经失去了过去“普通5年入籍”的巨大宣传优势。

但与Bulgaria相比：

Portugal从D7居留开始到长期身份、再到普通10年国籍的时间轴，至少对普通中国申请人而言更容易理解。

而Bulgaria退休路线还需要进一步考虑：

长期居民身份取得时间；

之后一般归化年限；

保加利亚语；

原国籍处理。

如果国籍是非常重要的目标：

我会明显更加倾向Portugal。

三十四、住房：低预算家庭去保加利亚，我依然建议先租

保加利亚房子比Portugal便宜，

不意味着应该一下飞机就买。

退休人士买房最需要看的不是：

单价。

而是：

有没有电梯；

冬季取暖怎么样；

楼龄；

物业；

医院距离；

公交；

超市；

机场；

夏季和冬季真实居住体验。

尤其是Black Sea沿岸一些旅游型物业：

夏天非常漂亮。

到了冬天可能：

商店关闭；

常住人口减少；

交通频率变化。

这些问题不住一个完整季节，很难从房产广告里看出来。

三十五、城市怎么选？Portugal和Bulgaria的差别比国家平均价格更重要

Lisbon

优势：

国际化；

英语环境；

医疗；

机场；

华人及国际生活便利。

缺点：

贵。

如果预算是选择两国的核心原因，Lisbon很可能不是最合理的Portugal代表。

Porto

依然具备：

大城市医疗；

机场；

文化；

完整日常生活。

成本通常比Lisbon更容易控制。

但冬季湿冷和降雨比南部明显。

Coimbra

对于退休人士我一直认为值得单独看。

它不是典型海边养老城市。

但拥有：

大学；

大型医疗；

比较完整的城市功能；

相对可控的规模。

如果70岁以后医疗比“每天看海”重要：

Coimbra值得进入名单。

Braga

更适合：

预算比Lisbon紧；

希望生活安静；

又不想去特别偏远地区

的人。

三十六、Sofia：如果养老去保加利亚，我会先看首都，而不是先找最便宜的小镇

很多人为了省钱，第一反应是：

“首都肯定不要。”

但对退休人士：

这未必正确。

Sofia的优势是：

医疗资源；

行政便利；

国际航班；

商业；

银行；

生活服务

都更加集中。

对于刚从英国或中国搬过去的华人：

这种便利可能抵消一部分更高房租。

尤其70岁以上：

我宁愿你每个月多付一点住房成本，

也不希望你为了省钱住到距离大型医院两小时的地方。

三十七、Varna：想要海边，又需要真正城市功能的人

Varna是我认为Bulgaria退休规划里值得重点研究的一座城市。

它不是单纯的夏季度假村。

拥有：

黑海海岸；

常住人口；

医院；

机场；

商业；

正常全年城市生活。

如果目标是：

低成本 + 海边 + 城市

它比很多只适合旅游的Black Sea小镇更合理。

三十八、Burgas：更安静的海滨生活

Burgas同样适合想要：

海边；

相对较慢节奏；

又不想完全离开城市服务

的人。

但房价近年来也在上涨。

所以不要因为几年前看到“保加利亚海景房特别便宜”，就认为2026年市场仍然完全一样。

三十九、Plovdiv：如果不需要海边，这是一个非常值得看成本的城市

Plovdiv拥有：

历史；

城市文化；

医疗；

正常商业；

相对较低生活成本。

如果一个退休人士真正的诉求是：

住在欧洲；

日常安静；

预算低；

不用每天看到海，

Plovdiv反而可能比一些旅游城市更实用。

四十、五类家庭，到底应该怎么选？

第一类：夫妻退休收入€2,500–€3,500，孩子在英国，医疗比较重要

我的倾向：

Portugal。

尤其考虑：

Coimbra；

Braga；

Porto外围

等非最贵区域。

原因是：

这类家庭已经有足够预算通过“换城市”解决葡萄牙成本问题，没有必要为了进一步降低房租牺牲医疗、英语环境和长期生活便利。

第二类：单身退休人士，每月约€2,000–€2,500，正式领取养老金，身体较好

我的倾向：

Bulgaria值得优先计算。

尤其如果：

不再工作；

生活需求简单；

能够接受当地语言和行政；

希望住房支出尽可能低。

Sofia、Plovdiv、Varna都可以进一步比较。

第三类：夫妻一人67岁退休，一人52岁还想工作

我的倾向：

Portugal。

因为不能只解决退休一方。

保加利亚退休居留本身没有劳动力市场准入，配偶工作需要另外设计。

Portugal整个Residence Permit体系对家庭未来职业变化通常更灵活。

第四类：58岁企业老板，存款很多但没有正式养老金资格

我的倾向：

不要因为便宜选择保加利亚退休居留。

先确认居留资格。

如果仍然工作：

还要重新评估Portugal D8、工作、自雇或其他适合路径。

“我不想每天去办公室”与“法律意义上的退休”不是一回事。

第五类：70岁以上，有慢性病，预算并不紧张

我的倾向：

明显偏Portugal。

这个年龄再把“每个月少花€500”放在：

医生；

语言；

医院；

家庭便利

前面，

往往不值得。

四十一、所以，哪些人应该选Portugal？

如果下面大部分符合你，我会把葡萄牙排在保加利亚前面：

1. 你并不是极低预算养老。

2. 你比较重视医疗和长期生活稳定性。

3. 你希望先依靠英语完成生活过渡。

4. 配偶未来可能还要工作。

5. 你的收入来源不仅仅是正式养老金，还包括房租、股息等自身收入。

6. 你希望5年长期身份和10年普通入籍时间轴更加容易规划。

7. 你希望未来还有较大的职业和家庭变化空间。

8. 你愿意通过选择Braga、Coimbra等城市，而不是一定住Lisbon，来控制预算。

对多数：

中等以上退休收入；

年龄60–75；

成年孩子仍在英国或中国；

医疗不能忽略

的华人家庭，

Portugal通常是更稳妥的长期生活基地。

四十二、哪些人反而应该认真看Bulgaria？

下面这些特征越多，Bulgaria越值得研究：

1. 已经正式取得养老金资格。

2. 不再工作，也不准备进入当地劳动力市场。

3. 每月预算有限，住房成本非常重要。

4. 身体状况较好，对大型专科医疗依赖较少。

5. 能接受私人医疗保险和前期自费医疗安排。

6. 对英语环境没有过高要求，愿意处理保加利亚语言问题。

7. 不追求Lisbon式国际化生活。

8. 更在乎每个月真正花多少钱，而不是“哪个国家名气更大”。

如果一个人已经68岁：

有稳定养老金；

不工作；

身体健康；

每个月€2,000左右已经足够；

希望住一套宽敞的房子，而不是把一半收入交租，

那么Bulgaria绝对不应该因为“不是热门养老国家”就被忽略。

四十三、最后的选择逻辑：别问哪个国家最便宜，先问“便宜以后我要牺牲什么”

Europe Second Life最容易被带偏的一句话就是：

“哪里养老最便宜？”

真正应该问的是：

为了每个月省€500、€800或者€1,000，我需要交换什么？

如果交换的是：

房子小一点；

不住首都，

那可能非常值得。

如果交换的是：

医疗；

语言；

配偶工作机会；

家庭便利；

长期身份可规划性，

就要重新计算。

所以我的最终判断是：

预算较低 + 正式养老金 + 已完全退休

优先认真研究保加利亚。

中等预算 + 医疗重要 + 希望完整长期生活

优先葡萄牙。

夫妻年龄差大、一人还想工作

更偏葡萄牙。

只有大额存款、没有养老金资格

不要把保加利亚退休居留当成默认答案。

企业主仍在实际工作

两边的退休逻辑都先放下，重新确定真正适合的工作身份。

70岁以上、健康问题开始增加

不要只为省钱改变国家，Portugal通常更让我放心。

保加利亚真正的价值，不是它“便宜”。

而是它给一部分已经真正退休、收入稳定但预算有限的人，提供了一个仍然能够在欧盟长期生活的现实选择。

Portugal真正的价值，也不再是过去所谓的“超低成本”或者“5年护照”。

而是：

它更容易把签证、医疗、家庭、语言和长期生活组合成一套完整方案。

这就是两国在2026年的真正区别。

不是退休以后才开始生活，而是重新选择在哪里生活。

重要提示

本文依据截至2026年8月的葡萄牙及保加利亚公开法律、政府规定及统计资料整理，用于一般信息和长期生活规划参考，不构成针对任何个人的移民、法律、税务、医疗、投资或财务建议。

保加利亚退休人士居留的核心条件之一，是申请人已经依法取得养老金权利。年龄较大、有存款、出售公司、出售房地产或者自称已经退休，并不会自动满足这一要求。

申请时必须严格区分：

工资；

养老金；

房租；

股息；

公司分红；

公司营业额；

公司利润；

投资收益；

储蓄；

公司收入；

自雇收入；

客户收入；

董事收入。

其中：

公司营业额 ≠ 个人收入。

公司利润 ≠ 股东个人收入。

公司账户的钱 ≠ 股东个人的钱。

房产市值 ≠ 房租收入。

股票上涨 ≠ 稳定退休收入。

卖房所得 ≠ 持续收入。

工作权同样必须区分：

当地受雇工作；

为境外企业远程工作；

自雇；

实际管理自己的公司；

仅持有公司股份；

公司分红；

董事收入；

配偶工作权。

仅持股与实际管理公司不是一回事。

葡萄牙D7取得Residence Permit后的职业权利，与申请D7时是否真正符合D7的收入及生活逻辑，也属于两个不同问题。

保加利亚依据退休人士条款取得的延长居留，本身并不提供保加利亚劳动力市场准入，因此存在工作计划的申请人和配偶需要单独设计身份。

签证也不等于税务优惠。

长期居住可能触发当地税务居民规则，具体应根据收入、资产、家庭、实际居住和相关双重征税协定取得专业税务意见。

企业主还应特别注意：

management and control；

corporate tax residence；

permanent establishment；

social insurance；

director income；

cross-border salary；

company dividends。

葡萄牙传统NHR已经取消，新退休申请人不能继续按照过去网络文章中的NHR税务待遇规划2026年的退休生活。

保加利亚一般个人所得税存在10%税率框架，但不能因此推导出“所有境外养老金、房租、股息和投资收入一律只交10%”，仍需根据收入性质、来源国及双重征税协定具体分析。

是否符合要求需要结合申请人的收入、资产、家庭及个人背景具体评估。

官方资料来源

葡萄牙政府公共服务部门——退休人士及依靠自身收入生活人士居留签证规定

葡萄牙AIMA——临时Residence Permit及续签规定

葡萄牙AIMA——永久居留及欧盟长期居民规定

葡萄牙《23/2007号外国人法》——Residence Permit持有人权利及职业活动规定

葡萄牙Decreto-Lei n.º 139/2025——2026年最低工资规定

葡萄牙Portaria n.º 1563/2007——生活资料计算标准

葡萄牙税务与海关局——个人税务居民认定规定

葡萄牙税务与海关局——Non-Habitual Resident制度终止及过渡安排

葡萄牙《国籍法》及Lei Orgânica n.º 1/2026——普通归化规定

葡萄牙国家卫生服务体系——合法居民医疗登记及公共医疗规定

保加利亚《外国人法》——退休人士延长居留、长期居留及永久居留规定

保加利亚《外国人法实施条例》——退休人士养老金证明、银行账户及申请材料规定

保加利亚内政部——退休人士居留申请官方说明

保加利亚外交部——D类长期签证申请材料及医疗保险规定

保加利亚《劳动移民与劳动力流动法》——第三国退休居留持有人的劳动力市场准入规定

保加利亚国家社会保障机构——2026年养老金标准

保加利亚政府——2026年最低工资规定

保加利亚国家健康保险基金NHIF——第三国国民健康保险规定

保加利亚国家税务局——个人税务居民及个人所得税规定

保加利亚《国籍法》——普通归化、长期或永久居留年限及语言规定

欧盟理事会及欧洲中央银行——保加利亚2026年采用欧元规定

Eurostat——欧盟家庭最终消费价格水平比较

保加利亚国家统计局——2026年住宅价格统计